DeFi es una de las tendencias más importantes y emocionantes en la industria blockchain, ya que muchos creen que superará a las finanzas tradicionales. Este sector financiero en crecimiento depende de la promesa de redes sólidas y descentralizadas para respaldar la innovación (tanto financiera como técnica) que podría alterar fundamentalmente nuestra forma de pensar sobre el intercambio de dinero.

Dicho esto, debemos comprender que las plataformas DeFi encierran tanto peligros como promesas. En esta guía, cubriremos las 10 principales plataformas DeFi para 2023 , analizando tanto los riesgos como las recompensas potenciales.

¿Qué son las finanzas descentralizadas?

Las finanzas descentralizadas (DeFi) se refieren a sitios web que ofrecen herramientas y servicios financieros “descentralizados”, como inversiones, préstamos, transacciones, bienes raíces tokenizados y seguros.

En las finanzas centralizadas, un banco o institución financiera suele sentarse en el medio para administrar el dinero. Con las finanzas descentralizadas, las transacciones se realizan entre pares a través de la tecnología blockchain.

El potencial de DeFi se expresa en su adopción por parte de los usuarios, y los datos de los últimos tres años lo validan.

El valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi estaba por debajo de los mil millones de dólares en enero de 2020. Impulsado por la actividad frenética en los criptomercados durante los bloqueos de COVID, aumentó a 248 mil millones de dólares en noviembre de 2021, un aumento fenomenal de 350 veces en 22 meses.

Para 2022, la carrera alcista de las criptomonedas había seguido su curso y un invierno criptográfico afectó duramente al mercado. Aunque DeFi también se vio afectado (el TVL había caído a alrededor de 42 mil millones de dólares), las cifras siguen siendo significativamente más altas que en 2020.

Pero, a medida que las plataformas centralizadas como FTX colapsaron, el atractivo de DeFi sigue siendo fuerte. TVL superó los 50 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2023, lo que indica un interés sostenido en las plataformas criptográficas descentralizadas.

En este artículo, nuestros editores han investigado las principales plataformas DeFi para identificar los tokens que merecen una mirada más cercana para los inversores en criptomonedas.

Más allá de TVL: cómo clasificamos DeFi

Cuando nuestros analistas evalúan las plataformas DeFi, utilizan criterios que articulan el “factor de confianza” de estas plataformas: criterios como el año de lanzamiento, el seguimiento de la comunidad y el valor total bloqueado (TVL) en los protocolos . Aunque DeFi es una industria joven, buscamos plataformas que hayan resistido la prueba del tiempo (en términos relativos), generalmente con una gran base de usuarios y un valor significativo.

Esto es ligeramente diferente a lo que dicen otros analistas. La mayoría de las clasificaciones de DeFi analizan exclusivamente el valor total bloqueado , lo que puede resultar engañoso. La industria DeFi tiene casi 50 mil millones de dólares bloqueados en aplicaciones.

TVL es como dinero “bloqueado” en fondos mutuos tradicionales o CD. Esta métrica sí importa, ya que representa la suma de fondos disponibles para una plataforma DeFi, como la capacidad de préstamo y endeudamiento de un banco. Pero muchos proyectos DeFi atraen rápidamente una gran cantidad de capital y luego se apagan rápidamente cuando los usuarios abandonan el servicio, lo que convierte a TVL en una métrica poco útil.

Entonces, TVL es solo una parte del panorama. También buscamos la longevidad y la capacidad a largo plazo para sostener una comunidad fuerte de usuarios, de la misma manera que miraríamos la historia de un banco y la felicidad de sus clientes, no sólo su tamaño.

Lido (LDO)

Lido se lanzó en paralelo a Ethereum 2.0 Beacon Chain como una solución de participación líquida para Ethereum y otras cadenas PoS. El protocolo ofrece servicios de participación sin custodia, lo que permite a los usuarios apostar sus tokens sin bloquear ningún activo ni mantener la infraestructura de participación.

Año de lanzamiento : 2020

Cadena de bloques : Etereum

Servicios : apuestas líquidas

Valor total bloqueado : $13,900,000,000

Seguimiento de la comunidad : 181,849

Puntuación de BMJ: 4,5

Uniswap (UNI)

Uniswap es un intercambio descentralizado en la red Ethereum que permite a los usuarios intercambiar tokens ERC20 de forma autónoma y rápida. Lo hace a través de un algoritmo que empareja las operaciones en función de la oferta y la demanda en un fondo de liquidez, eliminando intermediarios e intermediarios.

Año de lanzamiento : 2018

Cadena de bloques : Etereum

Servicios: Intercambio/préstamo de tokens

Valor total bloqueado : $3,200,000,000

Seguimiento de la comunidad : 1,170,582

Puntuación de BMJ: 4,0

Consulte el cuadro de mando de inversores Uniswap de BMJ aquí y el cuadro de mando de riesgos aquí.

AAVE (AAVE)

Aave, anteriormente conocido como ETHLend, es un mercado de igual a igual descentralizado impulsado por Ethereum para pedir prestado y prestar activos digitales. La plataforma de préstamos entre pares permite a prestatarios y prestamistas acordar los términos del préstamo que luego se ejecutan mediante contratos inteligentes.

Año de lanzamiento : 2017

Cadena de bloques : Etereum

Servicios : empréstitos y préstamos

Valor total bloqueado : $4,410,000,000

Seguimiento de la comunidad : 609,255

Puntuación de BMJ: 3,5

Consulte el cuadro de mando de inversores Aave de BMJ aquí.

Finanzas de curva (CRV)

Curve Finance es un protocolo de intercambio descentralizado donde los usuarios pueden intercambiar e intercambiar activos basados ​​en Ethereum. También se centra en proporcionar liquidez a los mercados utilizando un algoritmo de creación de mercado que compra y vende activos automáticamente mientras se beneficia de los diferenciales de precios de oferta y demanda, incentivando a los usuarios a agregar sus fondos al conjunto general y ganar intereses.

Año de lanzamiento : 2020

Cadena de bloques : Etereum

Servicios : Préstamos y préstamos/Intercambio descentralizado

Valor total bloqueado : $2,401,000,000

Seguimiento de la comunidad : 370,784

Puntuación de BMJ: 3,5

Consulte el cuadro de mando para inversores Curve de BMJ aquí.

Fabricante (MKR)

MakerDAO, impulsado por Ethereum, es una plataforma descentralizada de Posición de Deuda Colateralizada (CDP) que respalda la moneda estable DAI, cuyo objetivo es mantener su valor uno a uno con el dólar estadounidense. Los usuarios pueden abrir una posición de deuda garantizada (CDP) bloqueando ether (ETH) u otros activos de Ethereum como garantía para recibir DAI como deuda contra los activos bloqueados. La plataforma utiliza el token MKR para el pago de intereses, y el DAI y el MKR pagados se queman una vez que se cierra el CPD.

Año de lanzamiento : 2018

Cadena de bloques : Etereum

Servicios : Préstamos y Préstamos/Stablecoin

Valor total bloqueado : $5,130,000,000

Seguimiento de la comunidad : 301,906

Puntuación de BMJ: 3,5

Consulte el cuadro de mando de inversores Maker de BMJ aquí.

JustLend (JST)

JustLend, la primera plataforma de préstamos oficial en TRON, permite a los usuarios pedir prestado y prestar sus activos y ganar intereses sobre los depósitos. Las tasas de interés de los grupos de fondos las decide la oferta y la demanda general de los activos de TRON.

Año de lanzamiento : 2020

Cadena de bloques : TRON

Servicios : empréstitos y préstamos

Valor total bloqueado : $3,358,000,000

Seguimiento de la comunidad : 58,577

Puntuación de BMJ: 3,0

Intercambio de panqueques (pastel)

PancakeSwap es un popular intercambio descentralizado que ofrece comercio de tokens junto con funciones como apuestas y fondos de liquidez. El DEX se basa en la cadena BNB, anteriormente Binance Smart Chain.

Año de lanzamiento : 2020

Cadena de bloques : cadena BNB

Servicios : comercio, apuestas, cultivo de rendimiento

Valor total bloqueado : $1,100,000,000

Seguimiento de la comunidad : 1.856.343

Puntuación de BMJ: 3,0

Consulte el cuadro de mando para inversores PancakeSwap de BMJ aquí.

Compuesto (COMP)

Compound Finance es un protocolo de mercado monetario de código abierto basado en Ethereum que permite a los usuarios pedir prestado o prestar con garantía. Cualquiera puede participar en el fondo de liquidez de Compound y comenzar a ganar intereses sobre sus tenencias de activos digitales. Las tasas de interés se ajustan según la oferta y la demanda en la plataforma. Compound admite DAI, ETH y USDC, entre otros activos digitales.

Año de lanzamiento : 2018

Cadena de bloques : Etereum

Servicios : Préstamos y Préstamos/Stablecoin

Valor total bloqueado : $1,877,000,000

Seguimiento de la comunidad : 307,253

Puntuación de BMJ: 2,5

Consulte el cuadro de mando compuesto para inversores de BMJ aquí y el cuadro de mando de riesgo aquí.

Finanzas convexas (CVX)

es un protocolo DeFi basado en las finanzas de Curve. El protocolo convexo maximiza los rendimientos al optimizar la experiencia de impulso. Los proveedores de Curve LP (liquidity pool) pueden reclamar CRV (Curve DAO Token) mejorado y ganar tarifas comerciales sin bloquear CRV. Los usuarios reciben un token llamado cvxCRV cuando depositan una cierta cantidad de tokens CRV en Convex. Además, los usuarios pueden optar por apostar tokens cvxCRV y recibir tokens CVX como recompensas de apuesta junto con una parte de las recompensas CRV de Curve a Convex.

Año de lanzamiento : 2019

Cadena de bloques : Etereum

Servicios : Activos

Valor total bloqueado : $2,043,000,000

Seguimiento de la comunidad : 65,332

Puntuación de BMJ: 2,0

InstaDApp (INST)

Conocida popularmente como “DeFi Smart Layer”, InstaDApp es una aplicación DeFi basada en la red Ethereum. Está diseñado para proporcionar un punto de acceso único y fácil de usar para interactuar con múltiples protocolos DeFi. En lugar de utilizar 2 o 3 aplicaciones independientes para prestar, tomar prestado o apostar entre protocolos, InstaDApp permite a los usuarios hacer todo en un solo lugar.

Año de lanzamiento : 2019

Cadena de bloques : Etereum

Servicios : token DeFi, cuentas inteligentes DeFi

Valor total bloqueado : $1,830,000,000

Seguimiento de la comunidad : 56,300

Puntuación de BMJ: 1,5

Involucrarse con las plataformas DeFi

Hay varias formas de involucrarse con las plataformas DeFi:

• Rendimiento obtenido : una forma de ganar “intereses” sobre sus criptoactivos es depositándolos en plataformas DeFi como Aave o Compound que le pagarán un porcentaje de rendimiento anual. (Consulte nuestra lista actual de las mejores tarifas de DeFi ).
• Minería de liquidez : esto permite a los usuarios obtener rendimiento por proporcionar liquidez (capital) a un fondo de liquidez en un DEX (intercambio descentralizado). Los usuarios también pueden ser recompensados ​​con el token interno de DEX, cuyo valor puede aumentar, como poseer “acciones” de la empresa. (Consulte nuestra lista de los mejores agregadores de Dex ).
• Negociar en DEX : los intercambios descentralizados permiten a las personas comerciar directamente entre sí, a diferencia de los intercambios centralizados. Esto significa que a menudo puedes intercambiar monedas más pequeñas en DEX que no encontrarás en los intercambios centralizados.

El interés sostenido en los proyectos DeFi es alentador para los inversores en criptomonedas. Con la constante innovación y evolución de estos servicios financieros descentralizados y la incorporación de nuevos protocolos, el espacio DeFi sigue siendo una de las áreas más interesantes a observar.

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