Resumen ejecutivo : Desde 2021, BNB Chain ha logrado avances significativos en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), y ahora tiene una participación de mercado de aproximadamente el 8,5% y se posiciona como un competidor formidable para Ethereum y Tron. El diseño fácil de usar de BNB, su compatibilidad con la máquina virtual Ethereum y sus tarifas de transacción más bajas lo posicionan como una alternativa atractiva a Ethereum.

Nuestra tesis de inversión es que las cadenas de bloques de capa 1 son como sistemas operativos. Así como la mayor parte del mundo se ejecuta en macOS o Windows, la mayoría de las aplicaciones blockchain probablemente terminarán ejecutándose en Ethereum o en algún competidor. Si cree en el potencial a largo plazo de BNB Chain como una de las principales plataformas blockchain, entonces comprar y mantener BNB es la forma de invertir en ella.

Con más de 500 aplicaciones DeFi, BNB Chain continúa atrayendo un gran interés de los inversores, impulsado por el hecho de que el token nativo de Binance (BNB) es la cuarta criptomoneda más grande. Dicho esto, la reciente demanda de la SEC contra Binance ha impactado negativamente al token BNB, haciendo que el precio baje aproximadamente un 20% en una semana. Eso podría ser una señal de que cosas peores están por venir o una buena forma de comprar el token con descuento.

Antes de 2021, Ethereum monopolizó el mercado de aplicaciones blockchain, gracias a su función intuitiva de contrato inteligente y su lenguaje de programación fácil de usar. Representa el 95% de todas las aplicaciones DeFi. Sin embargo, la naturaleza dinámica del espacio criptográfico provocó el surgimiento de una competencia feroz.

Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, lanzó su propia cadena de bloques pública como competidor de Ethereum. Hoy en día, posee aproximadamente el 8,5% del valor total bloqueado (TVL) de DeFi, lo que lo convierte en el tercer ecosistema DeFi más popular, después de Ethereum y Tron.

¿Qué es la cadena BNB?

BNB Chain ha tenido varios cambios de nombre, pero hoy se compone de dos cadenas de bloques separadas: BNB Smart Chain (originalmente llamada Binance Smart Chain) y BNB Beacon Chain (BC).

BNB Chain utiliza un mecanismo de consenso de Prueba de autoridad estacada (PoSA), respaldado por 50 validadores, para garantizar tiempos de bloqueo cortos y tarifas más bajas. Los validadores más vinculados se convierten en productores de bloques, garantizando la seguridad, la estabilidad y la finalidad de la cadena. BNB Chain es compatible con la máquina virtual Ethereum (EVM) y facilita las transferencias y comunicaciones entre cadenas.

BNB Chain ofrece seguridad y protección a través de sus validadores elegidos. Es compatible con las herramientas de Ethereum, lo que garantiza una finalidad más rápida y tarifas de transacción más económicas. El token nativo, BNB, se utiliza para ejecutar contratos inteligentes y apostar. Actualmente, BNB es la cuarta criptomoneda más grande, con una capitalización de mercado que supera los 47 mil millones de dólares.

BSC alberga más de 500 dapps y analizaremos las 10 principales por valor total bloqueado.

Los 10 protocolos principales en BSC por valor total bloqueado

Intercambio de panqueques

Tipo de dapp: DEXBMJ Puntuación: 4.0

PancakeSwap es un intercambio descentralizado (DEX) construido sobre BNB Chain. Permite a los usuarios intercambiar tokens BEP-20 de Binance sin problemas. Tomando prestados elementos de Uniswap y SushiSwap, basados ​​en Ethereum, PancakeSwap implementa un sistema de creación de mercado automatizado (AMM), eliminando la necesidad de un libro de pedidos centralizado o un facilitador. Esto significa que los usuarios negocian con fondos de liquidez financiados por otros usuarios en lugar de negociar directamente con contrapartes.

Además de comerciar, los usuarios de PancakeSwap pueden convertirse en proveedores de liquidez, ganar una parte de las tarifas de transacción, participar en la agricultura de rendimiento para ganar tokens CAKE e incluso participar en una lotería. Además, admite el comercio y la apuesta de tokens no fungibles (NFT).

PancakeSwap representa aproximadamente el 44% de todo el valor total bloqueado (TVL) en BNB Chain, por lo que fácilmente figura en la lista de los 10 protocolos DeFi más grandes.

Venus

Tipo de dapp: Préstamo
Puntuación BMJ: 4,0

Venus es una plataforma de préstamos DeFi para el ecosistema BNB. Su objetivo es proporcionar préstamos y empréstitos de criptomonedas seguros y descentralizados. Cualquiera puede acceder a este mercado monetario basado en algoritmos conectando billeteras compatibles como MetaMask.

Los usuarios pueden prestar o tomar prestados activos digitales compatibles, ganar recompensas simbólicas y participar en la gobernanza a través del token nativo de Venus, XVS. El protocolo integra las funcionalidades de Compound y MakerDAO, lo que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y acuñar monedas estables dentro de un único ecosistema.

En Venus, las tasas de interés las fija el protocolo, en respuesta a las demandas del mercado, pero los niveles mínimo y máximo los determina el proceso de gobernanza.

El protocolo fue fundado en 2020 por el equipo detrás de Swipe. El objetivo del equipo era unir las finanzas tradicionales y DeFi en la cadena BNB. Con una cifra de TVL de 800 millones de dólares, Venus es el segundo protocolo DeFi más grande en BSC.

intercambio

Tipo de dapp: DEX
BMJ Puntuación: 3,5

Biswap , lanzado en mayo de 2021, es un DEX que ofrece intercambio de tokens en BSC con tarifas comerciales que comienzan desde tan solo el 0,1%. Además de proporcionar una plataforma para comerciar, cultivar y apostar, Biswap ofrece un innovador programa de referencia de tres tipos que recompensa a los usuarios por las actividades de sus árbitros en agricultura, grupos de lanzamiento e intercambios.

El ecosistema también alberga un mercado NFT y un juego NFT. Al utilizar un modelo AMM, Biswap garantiza transacciones rápidas y al mismo tiempo mantiene el control del usuario sobre los fondos. Su token nativo, BSW, facilita la incentivación en toda la plataforma. Con una inversión estratégica de Binance Labs, Biswap mejora sus innovadores servicios DEX.

Radiante V2

Tipo de dapp: Préstamo
Puntuación BMJ: 3,5

Radiant es un protocolo de mercado monetario omnicadena nativo de Arbitrum que también es compatible con BSC. Su objetivo es facilitar el depósito entre cadenas y el préstamo de activos importantes.

Con el reciente lanzamiento de Radiant V2, el protocolo aborda algunos de los problemas encontrados en V1, como las emisiones iniciales, la provisión de liquidez y los tiempos de desbloqueo fijos. Las mejoras incluyen tokenómica refinada, mayor utilidad, integración de capacidades entre cadenas, lanzamientos en múltiples cadenas EVM nuevas y la implementación de LayerZero Omnifungible Token (OFT). V2 también está diseñado para acumular valor justo para DAO, posicionando a Radiant como un protocolo líder en generación de tarifas en DeFi. En particular, la actualización se sometió a rigurosas auditorías de seguridad por parte de Peckshield, Zokyo y BlockSec, afirmando su sólido marco de seguridad.

Finanzas Alpaca

Tipo de dapp: Agricultura de rendimiento
Puntuación BMJ: 3,0

Alpaca Finance es una plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) lanzada en BSC a principios de 2021. Ofrece agricultura de rendimiento apalancada y respalda préstamos con garantía insuficiente para posiciones agrícolas de rendimiento mejoradas, mejorando la eficiencia del capital.

Con más de $300 millones en TVL, ha crecido rápidamente desde su lanzamiento, diversificándose en apuestas de activos únicos, bóvedas de apuestas LP y sintéticos experimentales, mientras se asocia activamente con otros protocolos.

El mecanismo de préstamos de Alpaca permite a los usuarios obtener rendimiento a través de tokens Alpaca y criptomonedas populares como BTC, ETH y BNB.

En particular, Alpaca adopta un modelo deflacionario de recompra y quema de un porcentaje de las tarifas de la plataforma, lo que reduce la oferta total con el tiempo, lo que fortalece aún más la propuesta de valor del protocolo.

ETH apostado en Binance

Tipo de dapp: Liquid Stake
Puntuación BMJ: 3.0

Para competir con el popular Lido , Binance lanzó su propio producto de apuesta líquida basado en Ethereum . Al igual que Lido, este servicio permite a los usuarios obtener recompensas por apostar en ETH sin bloquear sus activos, lo que brinda mayor liquidez y más oportunidades de rendimiento en DeFi.

Lanzado inicialmente en respuesta al cambio de la red Ethereum a Ethereum 2.0 y su mecanismo de prueba de participación, este producto se cambió a una versión empaquetada de Ether (WBETH) después de que Binance recibió una demanda de la SEC. Naturalmente, satisface la creciente demanda de apuestas de la comunidad Ethereum. Los usuarios pueden apostar cualquier cantidad de ETH y recibir tokens WBETH a cambio, que eventualmente pueden usarse para oportunidades de rendimiento en todo el ecosistema BSC. Estos tokens se pueden comercializar, transferir o utilizar como garantía en Binance, multiplicando las opciones de ETH apostado.

RosaRebajas

Tipo de dapp: Launchpad
BMJ Puntuación: 3.0

PinkSale es una plataforma de lanzamiento descentralizada presentada en julio de 2021. Permite la creación de tokens y la financiación de preventa para proyectos en varias redes, incluidas BSC, Ethereum, Fantom, Polygon, KuCoin Community Chain y Avalanche. Se destaca por su conjunto de herramientas minimalista para el rápido desarrollo de tokens y ventas de Oferta Inicial Dex (IDO).

PinkSale integra características innovadoras como un sistema anti-rug pull, una función antibot y varios tipos de tokens, lo que garantiza la seguridad de la plataforma a través de auditorías periódicas realizadas por Certik. Con más de 6000 proyectos lanzados, 650 000 participantes y 220 millones de dólares en TVL, PinkSale ha solidificado su estatus como plataforma de lanzamiento de criptomonedas descentralizada líder al mismo tiempo que previene activamente estafas y mantiene la descentralización de la plataforma .

Advertencia: Es más probable que estos IDO se consideren valores no registrados a los ojos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.

Red UNCX (anteriormente UniCrypt)

Tipo de dApp: Launchpad
BMJ Puntuación: 2,5

Lanzada en junio de 2020, UNCX Network , anteriormente UniCrypt, es una solución DeFi integral que brinda cinco servicios principales para agilizar el desarrollo de proyectos y mejorar la seguridad de los inversores. Con ofertas como servicios de Oferta de Liquidez Inicial (ILO), casilleros de liquidez, adquisición de tokens, participación como servicio y ENMT Token Minter, UNCX Network facilita la transparencia y la seguridad tanto para los creadores de proyectos como para los inversores.

Los desarrolladores pueden crear preventas personalizadas, bloquear liquidez para proteger a los inversores, otorgar tokens para la estabilidad de precios y establecer grupos de apuestas. Para aquellos que carecen de habilidades de token o solidez, el acuñador de la red crea tokens preauditados, lo que aumenta la credibilidad del proyecto. La plataforma integrada de UNCX Network simplifica el lanzamiento y la operación del proyecto al tiempo que promueve una inversión segura.

Advertencia: a los ojos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., es muy probable que estas OGI se consideren valores no registrados.

monedaviento

Tipo de dapp: Rendimiento
Puntuación BMJ: 2.0

CoinWind es una plataforma de cultivo de rendimiento inteligente respaldada por HECO y BSC. Lanzado en 2021, está diseñado estratégicamente para optimizar los ingresos de los usuarios al hacer coincidir automáticamente los tokens comprometidos (activos digitales bloqueados para obtener recompensas). En mayo de 2023, el TVL del protocolo supera los 200 millones de dólares.

CoinWind aborda eficazmente los problemas de los bajos ingresos de la minería de un solo token y los altos riesgos de la minería LP en el panorama DeFi. Como plataforma inteligente de gestión financiera descentralizada, CoinWind agrega fondos de varios grupos de tokens para participar en diversas oportunidades de extracción de liquidez. Combina esto con estrategias de cobertura de precios para reducir las pérdidas no permanentes, con el objetivo de maximizar los retornos para los usuarios y minimizar las pérdidas impredecibles.

ENTONCES UN

Tipo de dapp: General
BMJ Puntuación: 1,0

THENA es un proyecto relativamente nuevo que pretende convertirse en la plataforma de comercio DeFi de referencia en BNB Chain. Según su hoja de ruta, el ecosistema incluirá una amplia gama de productos DeFi, incluido ALPHA, una plataforma avanzada de comercio perpetuo, WARP, un acelerador de plataforma de lanzamiento y CORE, un centro social que promueve la interacción del usuario. Además de eso, RAMP garantizará transacciones fiduciarias fluidas, algo que otros proyectos DeFi no ofrecen.

Conclusión de los inversores

Desde 2021, BNB Chain ha demostrado un crecimiento y una adopción significativos en el espacio DeFi, capturando casi el 10% del mercado total y compitiendo con Tron por el puesto como el segundo ecosistema DeFi más grande. A pesar del dominio de Ethereum, los menores costos de transacción de BSC, los tiempos de bloqueo más cortos y la compatibilidad con la máquina virtual Ethereum lo han convertido en una alternativa atractiva para muchos proyectos.

La cadena BNB alberga una multitud de aplicaciones DeFi, con una amplia gama de protocolos a la cabeza. Proyectos como PancakeSwap y Venus han dejado su huella en el ecosistema, y ​​el primero representa casi la mitad del valor total bloqueado de BSC.

Si bien BNB mantiene actualmente su posición entre las 5 criptomonedas más grandes por capitalización de mercado, el interés de los inversores y la confianza en el ecosistema de BNB se han visto afectados debido a la demanda presentada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra Binance y su fundador y director ejecutivo, Changpeng Zhao. . Dada la incertidumbre que rodea al intercambio, sería prudente ser cauteloso a la hora de invertir en BNB, así como en cualquier proyecto que se desarrolle dentro del ecosistema de Binance.

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