Se espera que miles de millones de dólares fluyan hacia soluciones de Internet de las cosas (IoT) durante la próxima década, y existe un caso de uso técnico claro para que la tecnología de contabilidad descentralizada impulse estas soluciones.

Varios proyectos criptográficos están compitiendo para hacer realidad este caso de uso a escala, con el fin de monetizar una parte del volumen exponencialmente creciente de datos de IoT. En este artículo, brindamos una descripción general del mercado de IoT y revisamos los principales proyectos de cripto IoT que luchan por una parte del mismo.

Descripción general de la industria de Internet de las cosas

Internet de las cosas (IoT) es un término utilizado para describir dispositivos que intercambian datos entre sí y con sistemas a través de una red.

Los ejemplos comunes de dispositivos IoT de consumo incluyen rastreadores de actividad física personales y electrodomésticos inteligentes. También existe una variedad cada vez más amplia de dispositivos de IoT que se utilizan entre bastidores en la mayoría de las industrias modernas, especialmente en las empresas de fabricación y logística, que dependen de procesos altamente estandarizados.

Según Cisco y Statista, dentro de unos años habrá más de 15 mil millones de dispositivos IoT en todo el mundo que transmitirán más de 79 zettabytes (79.000.000.000.000 GB).

Se prevé que el volumen de datos de los dispositivos conectados a IoT en todo el mundo aumentará enormemente en los próximos años:

McKinsey estima que la adopción de IoT podría generar hasta casi 13 billones de dólares en valor económico potencial para 2030:

Tesis de inversión en IoT

En términos generales, las inversiones en soluciones de IoT (independientemente de su arquitectura) se realizan para capturar una parte de estos billones de dólares de valor económico potencial.

Este valor se puede lograr utilizando datos de IoT para optimizar los procesos tecnológicos. Los dispositivos IoT pueden, por ejemplo, intercambiar datos entre ellos para evaluar el rendimiento general del sistema y realizar ajustes automáticamente para optimizarlo.

Con tanto valor potencial que se puede obtener de las soluciones de IoT, no debería sorprender que se espera que el mercado para ellas crezca rápidamente. IoT Analytics estima que el gasto global en soluciones empresariales de IoT ascenderá a 194 mil millones de dólares en 2022 y casi se triplicará en los próximos cinco años.

Por lo tanto, existen argumentos sólidos para invertir en un proveedor de soluciones de IoT como una forma de aportar parte de este gasto a usted, como lo han notado los inversores institucionales. Según Verdict , los diez mayores acuerdos de inversión en IoT realizados en la primera mitad de 2022 valieron más de 1.600 millones de dólares en total:

Fuente: veredicto

* La última recaudación de fondos de Helium fue principalmente para respaldar su transición de IoT a redes 5G. Anteriormente, Helium recaudó más de 50 millones de dólares centrándose en IoT.

Tesis de inversión descentralizada de IoT

El mercado de soluciones de IoT prácticamente está pidiendo a gritos ser interrumpido por tecnologías de contabilidad descentralizada (DLT) como blockchain.

Esto se debe a que las soluciones de IoT más populares de la actualidad requieren que los datos se enruten a través de bases de datos centralizadas. Especialmente a medida que el ecosistema de IoT continúa creciendo y se deben manejar más datos, este enfoque de “intermediario” crea riesgos de escalabilidad, objetivos tentadores para los piratas informáticos y puntos únicos de falla para redes enteras de IoT.

En comparación, las soluciones de IoT basadas en blockchain permiten que los dispositivos interactúen entre sí de igual a igual (no de igual a base de datos) con un registro de transacciones inmutable y descentralizado.

En otras palabras, con una arquitectura descentralizada, una solución de IoT puede hacer lo que se supone que debe hacer (transferir datos de forma segura y transparente directamente entre puntos finales) de manera más eficiente que con una arquitectura centralizada.

Por lo tanto, en principio, un proveedor de soluciones de IoT basado en blockchain está jugando en un mercado en auge con una clara ventaja técnica. Si la idea general de invertir en un proveedor de este tipo no capta la atención de un inversor de valor, no sabemos qué lo haría.

Para ayudarlo a formarse ideas más específicas sobre en qué proyectos descentralizados de IoT vale la pena invertir, enumeramos y revisamos a los actores más importantes a continuación.

Principales proyectos criptográficos de IoT

Cada uno de los principales proyectos criptográficos de IoT adopta un enfoque técnico y criptoeconómico diferente para hacerse con una parte del mercado de IoT. Sin embargo, todos utilizan más o menos la misma jerga de marketing para sugerir por qué su enfoque particular es el mejor.

Por lo tanto, al revisarlos, abordaremos sus tecnologías de contabilidad descentralizada y sus criptomonedas, pero nuestro verdadero enfoque estará en la adopción, la métrica que más importa .

VeChain (VET/VTHOR)

Tecnología blockchain: La blockchain VeChain, VeChain Thor, es una versión modificada de Ethereum. El sistema utiliza un algoritmo de consenso llamado Prueba de autoridad, que podría considerarse como Prueba de participación con esteroides. Las transacciones son validadas por exactamente 101 llamados Nodos de Autoridad administrados por operadores aprobados por VeChain.

Cripto: VeChain utiliza dos criptomonedas, VET y VTHO. Por diseño, la mayor parte del valor del sistema debería acumularse en VET, y VTHO se utiliza para las tarifas de transacción de la red, en línea con el concepto de gas en la cadena de bloques Ethereum. Tanto VET como VTHO son negociables, pero recomendamos que los inversores en criptovalores se preocupen por la VET. La idea general de utilizar VTHO como una criptomoneda separada para manejar transacciones de red es que su precio puede mantenerse bajo para fomentar el uso de la red.

Adopción : VeChain se ha centrado tradicionalmente en proporcionar a grandes empresas soluciones de cadena de suministro, por ejemplo, soluciones que permitan a los compradores verificar la autenticidad o el origen de los productos. Es bien conocido por sus asociaciones con Walmart, PwC y otras marcas de renombre.

Recientemente, VeChain ha estado enfatizando sus soluciones para el seguimiento de carbono, la sostenibilidad y otras iniciativas de gobernanza ambiental y social (ESG).

VeChain quema el 70% de los costos de transacción pagados en VTHO, por lo que la quema de VTHO es un buen indicador de cuánto VeChain se utiliza realmente. Según SeeVeChain , un sitio web externo que rastrea los datos de la blockchain de VeChain, el consumo diario promedio ha sido de alrededor de $150 en los últimos 7 meses.

Nuestra opinión : VeChain tiene una orientación institucional que puede atraer a empresas y gobiernos, especialmente a medida que la popularidad de ESG crece. Hoy, sin embargo, la impresionante lista de socios de VeChain no parece estar haciendo mucho con la plataforma. Es de esperar que se quemen muchos más VTHO a diario.

IOTA (MIOTA)

Tecnología: IOTA es único entre los principales proyectos criptográficos de IoT porque utiliza un gráfico acíclico dirigido (DAG) en lugar de una cadena de bloques. IOTA llama a su DAG “The Tangle”. En un DAG, los usuarios de la red validan las transacciones de otros usuarios pero no las suyas propias. Las transacciones están vinculadas entre sí en lugar de dividirse en bloques para ser validadas como lo están en una cadena de bloques. La ventaja clave de un DAG sobre una cadena de bloques es que no hay tarifas de transacción.

Cripto: MIOTA (un millón de IOTA) es el activo digital comercializable asociado con IOTA.

Debido a que no hay tarifas de transacción en el sistema IOTA, MIOTA no exige que las pague. Por lo tanto, un inversor en valor podría preguntarse qué impulsaría la demanda de MIOTA aparte de la especulación.

Según un artículo del blog de IOTA, el equipo parece estar trabajando en algo así como un mecanismo de “depósito reembolsable” en el que los usuarios bloquean una cierta cantidad de IOTA mientras usan el sistema. Por ejemplo, si una empresa quiere crear un identificador único para un cliente en forma de NFT, entonces se bloqueará una cierta cantidad de IOTA mientras la NFT exista en IOTA Tangle. Si el NFT ya no es necesario, el emisor “archiva” los datos y se devuelve el depósito.

En otras palabras, la idea parece ser que a medida que aumenta la demanda de servicios del sistema, la oferta de tokens disminuirá, lo que provocará precios más altos.

Adopción : IOTA se está asociando o colaborando con más de 100 empresas, incluidas Jaguar y Dell. Sin embargo, la adopción de la red ha sido lenta.

El sistema todavía utiliza Coordinadores, que son básicamente validadores confiables que se implementan temporalmente hasta que haya suficientes usuarios en general para validar las transacciones de los demás correctamente en Tangle. Desde mediados de 2021, el equipo apunta oficialmente a eliminar a los Coordinadores en lo que llaman “coordicidio” como parte de IOTA 2.0. Muchos inversores se han sentido desalentados por el lento progreso de IOTA, que podría deberse a que no tiene una base de usuarios suficiente.

Nuestra opinión : A largo plazo, gracias a su arquitectura DAG, IOTA tiene quizás el mayor potencial de cualquier proyecto de IoT criptográfico, pero el progreso hacia impulsar su uso ha sido lento. Además, el concepto de “depósito reembolsable” –aparentemente el único mecanismo que conduciría a un aumento de los precios de MIOTA aparte de la especulación– no está en gran medida probado.

Para que el valor de MIOTA aumente y se mantenga, parece que muchas organizaciones grandes necesitarán transformarse digitalmente en torno a la plataforma IOTA. (El equipo de IOTA parece estar imaginando este escenario).

Sin embargo, las transformaciones digitales a gran escala suelen requerir un tiempo considerable para realizar pruebas piloto, pruebas de concepto, etc. Puede pasar algún tiempo antes de que las principales empresas y gobiernos decidan lanzar sistemas basados ​​en IOTA, y mucho menos implementarlos. Hasta entonces, no se podrá depositar suficiente IOTA en un momento dado para mantener alto el precio de MIOTA.

Helio (HNT)

Tecnología: Helium está migrando de su propia cadena de bloques nativa a la cadena de bloques Solana Layer 1 (que actualmente atraviesa una crisis de confianza tras la crisis de FTX).

Además de contabilizar las transferencias de datos, la cadena de bloques de Helium está diseñada para recompensar a las personas por lanzar nodos (que Helium llama Hotspots) para brindar cobertura a las redes de Helium. Helium originalmente se centró en iniciar una red para datos de IoT, pero recientemente comenzó a implementar una red separada para datos 5G. (Consulte nuestra Guía del inversor sobre helio ).

Cripto: la principal criptomoneda de Helium es HNT. A partir de mediados de 2022, cada red de Helium utilizará su propio token (un token de red descentralizada o DNT en la terminología de Helium) para recompensar a los operadores de nodos. HNT sirve como una “moneda de reserva” por la que se pueden cambiar los DNT, pero no al revés. Los usuarios de la red deben intercambiar HNT por créditos de datos de helio para pagar las transferencias de datos.

IOT es el token de red Helium IoT. Al momento de escribir este artículo, IOT solo se puede obtener ejecutando un nodo Helium IoT, es decir, no se puede comprar en ningún intercambio de cifrado.

Adopción : en su sitio web, Helium destaca una serie de fabricantes de dispositivos IoT que utilizan su red. Aun así, su red IoT ha tenido muy poco uso por parte de empresas o fabricantes de dispositivos.

Helium publica estadísticas sobre el gasto de créditos de datos, pero no parece distinguir en qué red de Helium se gastan los créditos de datos.

Estadísticas recientes indican que solo se gastaron alrededor de $6,000 en créditos de datos en transferencias de créditos de datos durante el último mes. Esa no es una cifra muy impresionante para una red con casi 1 millón de nodos, especialmente considerando que una parte importante de ese gasto probablemente se destine al uso de la nueva red 5G de Helium.

Nuestra opinión : La mala adopción del IoT de Helium probablemente fue un factor clave detrás del giro de Helium hacia el espacio de redes 5G en 2022. Helium no cerrará su red de IoT, pero podemos esperar razonablemente que el enfoque del equipo esté en otra parte en el futuro. Le recomendamos que se centre también en otros lugares, hasta que Helium pueda demostrar su éxito en el espacio 5G.

IOTEX (IOTX)

Tecnología : IoTeX se ejecuta en su propia cadena de bloques. Para lograr consenso, utiliza Roll-DPoS, una variación del algoritmo de prueba de participación delegada basada en períodos de tiempo continuos o épocas en las que otros nodos votan a los nodos para que otros nodos realicen tareas temporales de productor/validador de bloques.

Cripto : IOTX es el activo nativo de la cadena de bloques IoTeX. Los usuarios de la red pueden usarlo para pagar transacciones de datos o apostarlo. Para fomentar el crecimiento de la red, parte de IOTX se quema y otra parte se lanza desde el aire a los participantes cuando se agregan nuevos dispositivos al ecosistema. Los fabricantes de dispositivos también graban IOTX cuando utilizan nuevos servicios IoteX mediante un mecanismo de “grabar para certificar”. Según el plan, los proveedores de servicios en la cadena de bloques de IoTeX deberán depositar IOTX de acuerdo con lo que IoTeX llama “participación en servicio”.

Adopción : IoTeX ha lanzado dos dispositivos IoT de consumo. Uno es Pebble, un dispositivo del tamaño de un buscapersonas de 215 dólares que rastrea la ubicación, la luz y otras características del entorno del usuario. La otra es Ucam, una cámara de seguridad para el hogar de 59,99 dólares. Hay un total de 16,169 dispositivos registrados en la red IoTeX al momento de escribir este artículo.

En agosto de 2022, IoTeX lanzó su portal MachineFi (finanzas de máquinas) para desarrolladores y usuarios de aplicaciones descentralizadas (dApp). Los usuarios pueden ganar IoTeX por conectar sus dispositivos y usar estas dApps. En marzo de 2022, la Fundación IoTeX recaudó un fondo de 100 millones de dólares para respaldar a los desarrolladores de dApps (incluidas las aplicaciones MachineFi) que puedan aprovechar IoTeX.

Según una investigación de Messari de agosto de 2022, ha habido un uso saludable de dApps compatibles con IoTeX, medido por la cantidad de transacciones de contratos inteligentes de IOTX frente a otros tipos de transacciones de IOTX. En otras palabras, la red IoTeX parece estar siendo utilizada, no sólo construida.

Nuestra opinión : Nos gusta el énfasis de IoTeX en impulsar la demanda de los usuarios. De todos los principales proyectos criptográficos de IoT, IoTeX parece ofrecer a los usuarios el camino más sencillo y comprensible para conectarse a una red de IoT y beneficiarse rápidamente de ella. A juzgar por la actividad de la red, los usuarios parecen estar tomando este camino.

En principio, el mecanismo de “participación en servicio” de IoTeX debería eventualmente hacer subir el precio de IOTX a medida que los proveedores de servicios bloquean los tokens y el suministro se reduce en consecuencia. Mientras tanto, el requisito de pagar las tarifas de transacción de la red con IOTX probablemente proporcionará una razón más familiar para invertir en la criptomoneda.

Conclusión de los inversores

Los inversores en valor criptográfico deberían prestar mucha atención al espacio descentralizado de IoT. En general, IoT es una de las industrias de crecimiento más atractivas del futuro, y la tecnología blockchain tiene un potencial apasionante para impulsarla.

Sin embargo, si un proyecto particular de cripto IoT realmente alcanzará este potencial dependerá principalmente de su adopción. La tecnología elegante no importará mucho si nadie ve el sentido de utilizarla.

Hasta ahora, Helium no ha ejecutado muy bien este principio y no esperamos que lo haga en el futuro, al menos con respecto a su red IoT. VeChain tampoco lo ha hecho, pero su sensación de “empresa” puede hacer que algunas organizaciones se suban al cada vez mayor tren ESG.

Por lo tanto, le recomendamos que centre sus esfuerzos de investigación de criptomonedas de IoT en IOTA e IoTeX.

IOTA parece estar acercándose al mercado de arriba hacia abajo, es decir, creando soluciones para organizaciones grandes y de movimiento relativamente lento con planes a largo plazo para aprovechar los datos de personas que no necesariamente querrán o necesitarán saber nada sobre criptografía.

IoTeX, por otro lado, parece estar adoptando un enfoque más ascendente con soluciones diseñadas para brindar a los usuarios beneficios criptográficos fácilmente comprensibles aquí y ahora.