Imagínese si tuviera un superpoder que le permitiera invertir en el próximo Google, Amazon o Apple.

Me imagino esto como una especie de “sentido arácnido” que permite detectar la próxima empresa multimillonaria de alto crecimiento. Llamemos a esta superpotencia “Uni-Sense”.

Hoy te ayudaré a desbloquear ese superpoder.

Esta es una afirmación audaz, pero así de seguro tengo en el crecimiento de DeFi, la tecnología de finanzas descentralizadas que está llegando a apoderarse de los bancos. Estoy aún más seguro de que no tienen idea de lo que está pasando: DeFi se está comiendo a los bancos.

Si es nuevo en el espacio, DeFi es un nuevo tipo de industria de servicios financieros, desarrollado en parte en respuesta al confuso estatus legal de las criptomonedas. Como los gobiernos no pueden tomar una decisión, existe a su alrededor un impulso furioso por innovar, de formas que no pueden detenerse.

El Foro Económico Mundial tiene un excelente conjunto de herramientas para formuladores de políticas de DeFi, para ayudar a educar a los bancos y gobiernos sobre cómo funciona y cómo podrían responder. Este informe es de lectura obligada para los inversores en blockchain, especialmente este diagrama:

Esta “pila Defi” es un modelo fantástico para darle sentido a este nuevo sistema financiero. Una vez que comprenda estas diferentes capas, podrá desarrollar su Uni-Sense para ayudarle a detectar el próximo unicornio (es decir, la empresa o proyecto líder) en cada capa.

Analicemos estas capas con más detalle. De abajo hacia arriba tenemos:

La capa de asentamiento

Esta es la infraestructura sobre la que se construye DeFi. Para la gran mayoría de proyectos DeFi, esa capa es Ethereum. Como he dicho una y otra vez, la forma más fácil de invertir en DeFi es simplemente comprar y mantener ETH. Es la base de DeFi y es la base de una cartera de inversiones de DeFi inteligente (incluida la mía).

La capa de activos

Estas son las monedas estables que sirven como “rampas de entrada” y “rampas de salida” entre los sistemas financieros tradicionales y digitales. La mayoría de estas monedas estables están vinculadas al dólar, por lo que no tiene sentido “invertir” en ellas, ya que su valor no aumentará, aunque las empresas que emiten monedas estables se volverán extremadamente valiosas a medida que coticen en el mercado de valores tradicional. (Vea mi artículo sobre las acciones de Coinbase ).

La capa de puerta de enlace

Esta es la billetera que contiene tus criptomonedas. En DeFi, la gran mayoría de la cuota de mercado es propiedad de Metamask , que es un producto de Consensys. Actualmente, Consensys es una empresa privada, pero espero que eso cambie. (Coinbase lanzó recientemente su propia billetera competidora Metamask, otra razón para considerar invertir en acciones de COIN ).

La capa de aplicación

Aquí es donde las cosas se ponen interesantes. Son como las aplicaciones que se ejecutan en tu computadora o tu teléfono, y el informe del WEF las ha dividido en cuatro categorías (seguramente habrá más).

1) Intercambios descentralizados: estas plataformas le permiten intercambiar (o intercambiar) una criptomoneda por otra. Piense en intercambios como Coinbase o Binance, pero descentralizados. Esto lo hace aún más fácil para los inversores: en lugar de esperar a que coticen en bolsa en el mercado de valores, simplemente se compra y se mantiene su token, cuyo precio es un reflejo de lo que los inversores creen que valdrá el valor futuro. El actual líder de DEX es Uniswap (UNI), que, fiel a su nombre, ya es un unicornio.

2) Crédito : en lugar de pedir prestado a los bancos, las plataformas DeFi permiten a los usuarios pedir prestado entre sí. Obtienes tokens nativos de la plataforma por prestar y pedir prestado, y estos tokens generalmente aumentan a medida que la plataforma atrae a más usuarios (consulte el Paso 3 en el diagrama anterior).

El líder actual en este espacio es Compound , que también es un unicornio. Para ser claros, hay dos formas de invertir en COMP: puedes prestar una gran cantidad de criptomonedas a través de Compound para ganar tokens COMP (consulte el Paso 3 arriba), o si crees en el potencial a largo plazo del proyecto, puedes simplemente comprar y mantenga presionado COMP directamente.

3) Derivados: Aquí la cosa se complica. Un derivado es esencialmente un token basado en blockchain vinculado a algún otro activo. Hay demasiados para nombrarlos: los futuros, las opciones, los mercados de predicción e incluso los NFT son todos tipos de derivados. El peligro de invertir en derivados es que rápidamente se puede construir una torre Jenga (es decir, derivados de derivados) que de repente puede derrumbarse. Ve con cuidado.

4) Seguros : operar con DeFi es arriesgado, por lo que una de las mayores oportunidades es simplemente invertir en empresas que se aseguren contra todo este riesgo. (Piense en la enorme inversión de Warren Buffett en la compañía de seguros GEICO, una de las más rentables de su historia ).

El seguro DeFi protege a los usuarios de errores de contratos inteligentes o hackeos de protocolos: el líder actual aquí es Nexus Mutual, cuyo token NXM aún no tiene el estatus de unicornio, lo que lo convierte en una interesante oportunidad de inversión. Observa este espacio con ojos láser.

La capa de agregación

Aquí es donde se pueden combinar todos estos servicios DeFi, que es algo realmente exclusivo de este espacio y donde los bancos simplemente no pueden competir. Debido a que todo se basa en software, las criptomonedas que ha invertido en DeFi se pueden reasignar automáticamente, buscando constantemente el mejor rendimiento de su dinero. (Piense en ello como un robo-advisor con esteroides). En esta categoría se encuentran:

1) Agregadores DEX : piense en Kayak o Google Flights, que son servicios de agregación de vuelos que le ahorran tiempo para encontrar las mejores tarifas aéreas. Si está intentando intercambiar un token por otro, los agregadores DEX escanearán automáticamente todos los principales intercambios descentralizados, encontrarán la mejor tasa y dirigirán su comercio allí. El servicio líder es actualmente 1inch . (Consulte también nuestro artículo sobre los principales agregadores DEX ).

2) Gestión de activos y rendimiento: los administradores de activos tradicionales son humanos que invierten su dinero en una cartera bien diversificada. En DeFi, todo esto se puede hacer mediante código. Un ejemplo es Balancer (BAL), que es como un fondo indexado con autorreequilibrio. Si desea mantener una cartera de 70% bitcoin y 30% Ethereum, un grupo Balancer los mantendrá equilibrados automáticamente, realizando operaciones detrás de escena a medida que cambia el precio de BTC y ETH. Los administradores financieros tradicionales se verán enormemente alterados por estos nuevos sitios web de gestión de activos. Los modelos de negocio están evolucionando rápidamente, así que entrene sus poderes de Uni-Sense en este espacio.

El libro secreto para desarrollar tu Uni-Sentido

Hay un libro con un culto clandestino entre los inversores exitosos de blockchain: Revoluciones tecnológicas y capital financiero, de la investigadora académica Carlota Pérez. (La tapa dura se vende por $125,00 en Amazon y vale la pena).

Pérez sostiene que las revoluciones tecnológicas ocurren en oleadas: la revolución industrial, la revolución ferroviaria, la revolución de Internet, etc. Cada una de estas revoluciones tecnológicas requiere enormes cantidades de dinero, porque cada una requiere su propia infraestructura. Así, las revoluciones financiera y tecnológica van de la mano.

Para tener una revolución automovilística, por ejemplo, también es necesario construir carreteras, acceder a combustible barato, concesionarios de automóviles y mucho más. Grandes cantidades de dinero se vierten en estas industrias relacionadas, creando nuevas innovaciones financieras como los seguros y la financiación de automóviles. El mundo comienza a cambiar de manera profunda e impredecible: los automóviles significan libertad, por lo que la gente comienza a tomar más vacaciones, a mudarse a los suburbios, etc. Entonces, estas revoluciones tecnológicas y financieras provocan cambios permanentes y de largo plazo en la sociedad.

A los fanáticos de Blockchain les encanta este libro porque vemos esta era actual como el comienzo de una nueva revolución tecnológica. Bitcoin, las criptomonedas y ahora DeFi son algunos de los componentes de esta nueva ola, que probablemente será tan disruptiva y de gran alcance como la Revolución Industrial.

Pero fue esta página la que escaneé y fijé en mi escritorio cuando leí el libro por primera vez:

En una página, Pérez ha resumido claramente los cinco tipos de innovaciones financieras que acompañan a estas revoluciones tecnológicas. Miro este cuadro con regularidad para perfeccionar mis poderes sensoriales de unicornio, y te animo a que dediques tiempo a absorber estas cinco categorías: también agudizarán tu Uni-Sense.

Las empresas más valiosas del mañana serán las líderes de blockchain en cada una de estas categorías.

Tenga en cuenta que muchas no serán “empresas” en el sentido tradicional: serán proyectos descentralizados. Aun así, puedes invertir en ellos hoy simplemente comprando y manteniendo el token que lo acompaña .

Poniendolo todo junto

Ahora, combinemos las categorías de Pérez con las categorías DeFi del informe del Foro Económico Mundial:

Este es su marco para el futuro de las finanzas.

Al igual que en los primeros días de Internet, las cosas avanzan rápido. Estos son los líderes actuales, pero cada semana surgen nuevos desafíos. Es posible que algunos de estos proyectos no existan en cinco años, pero la tendencia más general llegó para quedarse: DeFi está modernizando los servicios financieros y eso presenta enormes oportunidades para los inversores .

TLDR : La forma más sencilla de invertir en DeFi es comprar y mantener ETH. Para aquellos con tiempo y dinero, consideren diversificarse en las acciones y bloques de la tabla anterior, ya que probablemente serán los unicornios del futuro (algunos ya lo son hoy). Haga su investigación . Desarrolla tu Uni-Sense. Cabalga hacia el atardecer.

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